返币是一种基于区块链技术的数字货币返佣机制，通过智能合约实现交易佣金的自动分配与激励。其核心逻辑在于将部分交易手续费返还给参与者，既降低了用户交易成本，又提升了市场流动性。这种模式最早源于加密货币交易所为吸引流量推出的推广计划，后逐渐演化为独立的数字经济形态。中国数字人民币试点场景从零售扩展至批发金融业务，以及全球央行数字货币研发加速，返币机制因其可编程性成为连接商业生态与金融基础设施的创新工具，2024年深圳、苏州等地已出现将数字人民币智能合约技术应用于返佣场景的案例，标志着合规化发展的开端。
返币模式正数字货币应用场景的拓宽展现出多元化潜力。中国人民银行数字货币研究所推动的智能合约技术为返币提供了合规化路径，使其在跨境支付、供应链金融等对公领域形成标准化解决方案。据2024年深圳数字人民币钱包数量激增800万个，广州超1400万商户支持数币支付，为返币生态奠定了用户基础。多边央行数字货币桥项目的推进更将返币机制引入国际贸易结算场景，2025年深圳企业已通过该体系完成6800万元跨境结算。国际市场同样涌现创新，如Tether公司计划在比特币RGB协议上发行支持返佣功能的USDT，进一步扩大技术应用边界。
市场优势集中体现在效率与透明度上。传统返佣依赖人工结算且存在信任成本，而返币通过区块链实现实时分账和全链路追溯。例如苏州"元管家"预付卡利用数字人民币智能合约，确保返利资金按消费进度自动释放；青岛"碳普惠"平台则以返币形式激励绿色出行，累计发放500余万元数字人民币红包。这种技术特性尤其适合解决预付式消费、政府补贴等场景的资金挪用问题，同时满足反洗钱要求。相较于比特币等波动性较大的加密货币，基于法定数字货币的返币机制具有主权信用背书，交易速度达秒级且成本仅为传统跨境支付的1/10，成为中小微企业降本增效的新选择。
使用场景已从单纯的交易返利向生态化方向延伸。在政务领域，雄安新区首创"区块链+数字人民币"支付模式，将返币应用于政府采购预付款监管；医疗行业试点通过返币实现医保结算即时到账，较原流程提速80%。消费端则涌现出更多创新，如杭州银行结合数字人民币硬钱包推出"碰一碰"返佣功能，北京石景山区在年货集市中发放满减红包刺激线下消费。返币机制在绿色金融中的作用日益凸显，"青碳行"平台通过智能合约将碳减排量兑换为用户数字人民币钱包余额，累计促成20万吨减排量，展现出技术与可持续发展的深度耦合。
行业评价普遍认可返币对数字经济服务的重构价值。招联金融首席研究员董希淼数字人民币通过智能合约实现的返币功能，为科技金融、绿色金融等"五篇大文章"提供了可编程支付基础设施。国际清算银行在跨境支付报告中强调，多边央行数字货币桥项目验证了返币机制在提升清算效率方面的独特优势。不过分析人士也提醒，私营稳定币发行的返币产品存在合规风险，而中国主导的数字人民币返币模式因坚持"可控匿名"原则，既保障隐私又满足监管要求，或将成为全球数字货币应用创新的标杆。试点地区从26个省份向全国扩展，返币有望在2026年前形成覆盖消费、政务、跨境等领域的完整生态体系。
