市面上所谓支付宝虚拟币交易的完整逻辑大多是这样的，境外场外交易平台内的币商，把支付宝设置为收款渠道，普通用户下单之后，会拿到币商的私人支付宝账号，买家手动从支付宝转出人民币给到对方，币商确认收到款项之后，再把对应数量的虚拟币释放到买家的账户当中。整个交易的担保、订单匹配全部由境外平台负责，支付宝看不到虚拟币资产的流转，只能看到一笔普通的个人转账记录，这也是不少币圈从业者试图绕开监管的灰色操作模式。部分币商还会使用支付宝小荷包等衍生功能完成收款，以此试图降低被风控识别的概率，但这套手段并不能规避平台的风险监测机制。
支付宝依靠交易行为图谱、转账备注关键词、账户之间关联关系等多重风控模型识别虚拟币相关交易，即便转账备注不留任何币圈相关文字，高频次和陌生账户大额互转、和已知涉币账户发生资金往来，同样会触发风控拦截。一旦账户被判定参与虚拟币交易，平台会采取梯度处置手段，轻则弹窗风险提示，限制收款转账权限，重则直接永久限制账户收款功能，账户内余额的后续操作也会受到约束。很多币圈用户容易陷入误区，认为只要自己没有诈骗等违法行为，就不会被限制账户，但平台是按照监管要求切断虚拟货币相关支付链路，是否处罚并不取决于这笔资金本身是否属于赃款。
除了支付账户被限制之外，参与支付宝虚拟币交易还附带多重现实风险。场外交易对手不受国内监管约束，会出现付款之后对方拒绝放币、虚假订单等骗局，出现资金纠纷之后，支付宝不会对虚拟货币交易纠纷提供维权，国内相关机构也无法对境外平台交易进行保护。更加需要警惕的是，收到的人民币有可能来源于电信诈骗、网络赌博等非法资金，一旦涉案资金流入自己的支付宝，不仅支付账户受限，还会牵连绑定的银行卡，需要耗费大量时间配合调查理清资金来源，个人还要承担相应的法律层面风险。
