门罗币被各大中心化交易所陆续下架，核心原因是其底层加密机制无法适配全球统一的反洗钱监管规则，交易所为规避巨额处罚、保住经营牌照，只能主动将该币种从交易板块清除，并非各国直接将门罗币定义为非法资产。不同于绝大多数加密货币仅地址公开、资金流向可以通过链上分析追踪，门罗币从协议底层强制开启隐私保护，环形签名、隐形地址和保密交易三种技术会隐藏转账发送方、接收地址以及转账金额，所有交易没有任何公开可查的数据，不存在任何可以被监管机构追溯的突破口，这也让它成为监管框架里风险等级最高的加密资产。FATF制定的旅行规则要求所有虚拟资产服务商必须留存交易双方身份信息，大额转账需要同步上报资金来源，这套规则对于比特币等代币可以通过链上筛查完成，却完全无法作用于门罗币，交易所没有任何手段完成资金监控，一旦出现非法资金流转，平台会被认定为监管失职。
除了监管条文的硬性约束，交易所合作的传统金融机构也在不断收紧门槛，成为推动下架的重要推手。所有合规交易所的法币出入金通道都依赖银行、支付机构这类传统金融主体，这类机构本身受到严格的金融管控，会对合作平台上架的币种进行风险筛查，如果平台保留门罗币交易，合作方会直接终止服务，切断平台法币划转的全部渠道。对于交易所而言，失去银行合作就意味着无法开展常规交易业务，相比保留一款隐私币种，保住出入金渠道才是经营的首要前提。除此之外，为平台提供资产承保的保险机构也在调整风控标准，凡是上架门罗币的交易平台，资产盗损保险的保费会成倍上涨，部分保险公司甚至直接拒绝承保，不少中小型交易所为降低运营成本，也会选择直接下架门罗币减少额外开支。
区域监管法案的落地，进一步加速了门罗币在全球合规市场的退出速度，欧盟加密资产监管法案没有直接禁止隐私币，但明确要求持牌服务商只能提供资金可追溯的加密资产交易，欧洲地区所有合规交易所都只能放弃门罗币业务。日本、韩国、澳大利亚等经济体也先后出台指导意见，要求本土持牌交易平台剔除无法做资金溯源的币种，只有少数监管开放的地区还允许小众平台保留相关交易。虽然个人持有门罗币并不违反规定，但中心化交易市场的全面退场，直接压缩了普通投资者的交易渠道，即便门罗币链上转账活跃度依旧保持稳定，市场流动性也只能向点对点场外交易转移。不少投资者认为项目方修改协议、开放可追溯模式就能解决问题，但门罗币社区始终拒绝弱化匿名属性，一旦取消强制隐私保护，币种本身的核心价值就会消失，这也让门罗币很难做出妥协来迎合监管要求。
