AERO币是一款运行在base网络上的数字货币，对应aerodrome finance生态中的aero代币。它并非单纯用于支付的资产，而是同时承担流动性激励、生态治理和协议价值分配等功能。aerodrome本质上是一个去中心化交易平台，采用自动做市商机制，让用户通过流动性池完成代币兑换，而不依赖传统订单簿。aero可以直接持有或参与流动性提供；当用户将其锁定后，会获得代表锁仓权益的veaero，从而参与每周一次的投票，并影响新增代币奖励流向哪些交易池。
aerodrome同时支持稳定型和波动型流动性池，并通过不同的定价曲线适配usdc、dai等相关资产以及aero、btc等价格波动较大的资产。交易者支付的手续费会沉淀在协议经济系统中，流动性提供者则可选择领取aero激励，或直接获得交易手续费。aero锁仓时间最长为四年，锁仓数量和剩余期限共同决定投票权重；veaero持有人投票后，协议会把每周排放分配给获得更多支持的池子，这种设计试图把交易量、手续费、流动性和治理激励连接起来。
很多人关注aero的平均回报率，但这里不能把某个页面显示的apr或vapr理解成固定收益。官方定义的vapr，主要依据某一周投票奖励、参与投票的veaero价值以及一年52周的年化换算得出，aero价格、池子交易量、投票人数、外部激励和流动性规模变化，都会让结果快速波动。提供流动性还要承担无常损失、代币价格下跌、合约漏洞和奖励通胀等风险。评估实际回报时，应分别计算手续费收益、aero数量变化、资产价格变化和退出成本，而不能只看高收益率数字。
在实际应用上，aero适合三类场景：交易者可以在defi环境中兑换资产；项目方可以创建交易池并通过投票激励吸引流动性；长期参与者则可以锁定aero，利用veaero投票获得与池子手续费及激励相关的奖励。它也能成为结构化产品的底层资产，例如由平台把现货持仓、流动性挖矿、自动复投或期权策略组合起来，形成不同风险收益特征的产品。结构化产品的收益通常由多重变量决定，产品页面显示的年化数字不等于最终到账收益，投资者还应理解锁定期限、清算条件、费用和本金波动机制。
使用aero时，安全验证应先于收益判断。还要区分aero与veaero：前者是可转移的erc-20代币，后者是锁仓后形成的治理nft，拥有投票及相关收益权，但流动性和退出方式不同。即使协议采用经过审查的智能合约，也不能消除市场波动、钓鱼网站、私钥泄露和合约交互错误带来的风险。
